日转知时短,星攒岁未穷 — 点评第二十二弹

 

时间过得很快,第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛只剩最后一周的交易时间了,正所谓“日转知时短,星攒岁未穷”。截至9月23日,全国赛参赛账户数12.32万个,参赛总资金338.6亿元。

从金信赛中赛的参赛者盈亏数据看,昵称为“酒仙”的参赛者以146.15%的收益率保持在第一名,“投机家”以128.12%屈居第二,前五名的收益率都在60%以上。机构参赛客户中,“金信纯达CTA”异军突起,以12.92%的收益率居于金信赛中赛机构组第一名。从全国赛的数据上看,“金信纯达CTA”在全国赛的FOF组排在第18名。

金信期货实盘大赛个人组排名(截至923日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

交易商

交易日期

1

酒仙

146.15%

2.50

69.76

51.00

金信期货

2022/9/23

2

投机家

128.12%

2.16

69.49

45.03

金信期货

2022/9/23

3

老K

72.12%

1.72

68.63

42.70

金信期货

2022/9/23

4

大道至简

63.89%

1.48

67.50

41.16

金信期货

2022/9/23

5

黄金大道

62.14%

1.78

68.80

47.32

金信期货

2022/9/23

纵观市场行情,金信期货研究院在9月25日的宏观报告《中美经济和政策周期持续分化》中提及:“对于国内资产价格来说,美联储紧缩周期对于股债的影响取决于其收紧的斜率快慢,海外仍是扰动。总体来看,流动性预期和风险偏好的修复有望支撑股指估值的修复,但经济修复程度弱仍拖累盈利增长,8 月经济“低位初步企稳”迹象也或使得市场对政策稳增长动力预期有所弱化,叠加海外紧缩主线的扰动,对权益市场带来一定的负面影响。不过中长期看股市难有大涨大跌行情,缺乏主线下整体仍以震荡为主。”

另外,对于黄金期货,金信期货研究院在9月26日的宏观报告《美联储引领全球加息,金银价格短期承压》中提及:“中期来看,我们认为美联储紧缩政策仍将在通胀压力和衰退风险之间平衡,但美元强势加息的逻辑会有所松动,黄金价格将由弱转强。一方面,美联储高利率、紧货币来反通胀的政策将加大美国经济硬着陆风险加大,利率上升对美国就业市场和房地产市场的负面作用已有所显现,美债收益率曲线已经出现倒挂,因此美国通胀见顶后美联储紧缩步伐放缓将是大概率事件,而四季度将是观察美国通胀是否见顶以及美联储紧缩力度是否会退坡的关键时间窗口。另一方面,全球能源危机加剧,欧洲及其他央行紧缩速度将加快,中线上美元指数由强转弱仍是大概率事件。”

对于其他商品的后续走势,金信期货研究院在9月25日的玻璃纯碱报告《玻璃库存拐点,纯碱增仓上行》中提及“玻璃现实环比改善,但从前置模型以及最新的加工厂订单情况来看,需求仍未有明显复苏。玻璃供应方面维持供应减少,行情企稳的迹象已较为明显。后续政策预期能否落地仍是核心关键。纯碱方面,市场出现向上修复,兑现了近期抬升的成本,补库的预期,但近月受到压力以及贸易商部分出货是需要关注的。整体看,纯碱供需紧平衡的情况并未改变,逢低做多依然是中期策略。”

除上述关于玻璃纯碱的观点外,金信期货研究院在9月23日的甲醇周度报告《供应回升但成本偏强,甲醇宽幅震荡》中提到“成本端持续偏强对于甲醇估值端存在支撑,但供应回升预期逐渐兑现叠加需求端偏弱压制甲醇价格,另外宏观压力导致商品集体承压,短期转为宽幅震荡。”在9月25日的PTA周度报告《成本延续下跌趋势,加工费韧性十足》中提到“整体来看,经济衰退担忧攀升,供应端实质性支撑有限,原油或继续向下震荡寻底,易跌难涨;产业方面,PX和PTA短缺短期难以缓解,加工费居高难下。展望后市,中线做空PTA2301合约仍是大概率事件。”

另外,金信期货在9月25日的油脂报告《宏观压力下,油脂继续深度承压》中指出:“油脂短期将延续弱势震荡,国庆备货后市场将进入 2 个月左右消费淡季,供应端除棕榈油近月到港数量增加外豆菜油供应都在减少,叠加俄乌战事的不确定性当地葵油出口或受阻。市场将进入供需双弱格局,国内油脂总库存走势或趋于平稳。单边操作谨慎观望,豆菜油11/1月套利可继续持有。”  

对于黑色板块,金信期货在9月25日的焦煤焦炭月报《供需两旺度国庆》中提到:“双焦市场或许再次运行到了行情演变的新十字路口,不可否认,在焦化厂、钢厂产量双高和国庆节前补货的组合下,短期需求旺盛非常,而供应端稳中略有收缩,供需结构得到了明显改善,驱动价格持续走强,但这一逻辑在中下游利润同步收缩至平衡微亏的状态后,或许可以视为充分交易,后续原料要保持强势,必须看到终端需求超预期修复带动产业利润扩张,否则原料价格上探将导致中下游亏损扩大倒逼减产,进而让全环节产量、价格重新向下修正。”

金信期货研究院的这些市场观点让我们继续关注,回到期货大赛,比赛时间只剩一周,最终的结果即将揭晓,最后一周金信赛中赛的名次是否还会有变化,最值得我们关注!虽然比赛日只剩最后一周,但金信期货实盘大赛的报名依然进行,各位投资者仍可参与,也欢迎持续关注金信投研观点,金信投研伴您投资之路!

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合格投资者鉴定
投资者适当性鉴定

投资者符合期货公司资产管理业务合格投资者相关标准,满足以下要求:

1、符合《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定的“合格投资者”是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

(1)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。

(2)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

(3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;

(4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;

(5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。

2、投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。如法律法规对合格投资者有新的规定的,依据最新规定执行。

3、投资者未被法律、法规、监管机构或公司内部决策程序限制参与期货资产管理业务。

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