水光潋滟晴方好,山色空蒙雨亦奇 — 点评第二十弹

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛进入了最后三周的冲刺阶段,截至9月9日,全国赛参赛账户数12.16万个,参赛总资金341.74亿元。

从金信赛中赛的参赛者盈亏数据看,昵称为“投机家”的参赛者以170.67%的收益率再次反超了“酒仙”,获得第一名。“酒仙”以146.15%紧随其后,第三到第五名的收益率也都在60%以上。各位参赛者的表现正如诗词所云“水光潋滟晴方好,山色空蒙雨亦奇!”

机构参赛客户中,“亚厚多策略1号”(宝利)以24.99%的收益率居金信赛中赛机构组第一名。从全国赛的数据上看,“亚厚多策略1号”在全国赛的金融期货组排在第12名,收益额组的第20名。

金信期货实盘大赛个人组排名(截至99日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

交易商

1

投机家

170.67%

2.66

69.91

47.22

金信期货

2

酒仙

146.15%

2.50

69.80

51.27

金信期货

3

K

72.12%

1.72

68.70

42.81

金信期货

4

大道至简

63.89%

1.48

67.62

41.21

金信期货

5

黄金大道

61.68%

1.77

68.84

47.42

金信期货

 

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛金融期货组排名

纵观市场,金信期货研究院在9月12日的宏观报告《国内稳增长,美联储控通胀》中提及:“从国内股债表现来看,货币政策仍然易松难紧,流动性预期和风险偏好的修复有望支撑股指估值的修复,但经济修复程度弱仍拖累盈利增长,地产警报尚未解除,微观主体活力不足,股市大概率仍以震荡为主,股市整体仍以结构性机会为主,中小盘成长风格占优。而债市牛平博弈后进入鱼尾行情,利率向下空间不大,但基本面偏弱的现实无法解决,“经济修复放缓+资金宽松+配置需求”的组合下,长端利率低位的时间延长。”

对于商品的后续走势,金信期货研究院在9月10日的玻璃纯碱报告《玻璃开启反弹,纯碱夯实底部》中提及“上周玻璃连续上扬,在郑州保交楼政策出台后,盘面明显受到带动,一举突破 4 个多月的下降趋势线。不过玻璃现货市场尚未出现明显好转,厂家库存依旧累积,但盘面给予厂家部分信心,厂家再次酝酿涨价。纯碱上周探底回升,市场一度交易浮法厂超预期的旺季冷修预期,纯碱再度冲击 2200 关口。不过目前纯碱现实基本面依然良好,库存位于低位,需求稍有改善,近月期货开始明显反弹。玻璃期货此前悲观定价,贴水幅度过大,上周预期改善之后盘面快速回升。未来主要关注点是保交楼政策是否能有真实的需求拉动,供应方面需关注目前有冷修计划的生产线是否能够如期落实。纯碱方面,我们认为市场分歧期即将过去,当下现实始终偏强,厂家订单增加,未来预期随着浮法价格回升而有所企稳。同时化工煤价格近期持续走高,应当抬升纯碱的远期定价。”

除上述关于玻璃纯碱的观点外,金信期货研究院在9月9日的甲醇周度报告《强成本需求预期改善,甲醇反弹》中提到“成本端偏强叠加需求预期改善推动甲醇价格,但需求端仍处于偏弱的现实或限制甲醇高度,进一度上行仍需关注需求预期能否兑现,操作上回调低多,注意追多节奏。”在9月11日的PTA周度报告《成本端胶着博弈,产业端短缺难解》中提到“整体来看,原油方面多空均面临较大不确定性,料维持宽幅震荡。产业方面,PX 和 PTA 短缺短期难以缓解,加工费居高难下。展望后市,PTA2301合约短期或继续维持在当前区间内宽幅震荡。”

另外,金信期货在9月10日的油脂报告《疫情压制消费 油脂再度探底》中指出:“油脂短期将延续弱势震荡,前期低点支撑依旧较强。价差套利方面,由于疫情封控对国内影响最大是豆油且阿根廷增加了大豆供应,豆棕价差走势不确定性加强,暂不建议介入。豆油及菜油 11/1 月正套连续上涨后在本周下半周也因需求抑制出现部分回撤,可考虑高位离场。”  

对于黑色板块,金信期货在9月9日的焦煤焦炭月报《需求韧性显现,双焦价值凸显》中提到:“当前双焦供需格局确实处于平衡略松的状态,但需要考虑到当前产业内部已经再次达成的利润平衡,且当前供应边际增量释放充分,需求仍有一定抬升预期,因此双焦供需结构实际有所改善,9 月后续一是旺季未至预期尚存,二是国庆前还有下游补库,因此短期来说虽然压力在缓慢积累但是不足以形成质变,盘面上超前兑现跌价预期但缺乏现实共振,随着情绪改善有反弹修复基差的需求。”

金信期货研究院的这些市场观点让我们保持关注,回到期货大赛,上一周我们提到的悬念“投机家”是否能超越“酒仙”,本周结果已现。那么下一周金信赛中赛的名次是否还会有变化,也非常值得我们关注!比赛还有最后三周,金信期货实盘大赛的报名仍在进行中,期待各位投资者积极参与,也欢迎关注金信投研观点,金信投研伴您投资之路!

 

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合格投资者鉴定
投资者适当性鉴定

投资者符合期货公司资产管理业务合格投资者相关标准,满足以下要求:

1、符合《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定的“合格投资者”是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

(1)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。

(2)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

(3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;

(4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;

(5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。

2、投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。如法律法规对合格投资者有新的规定的,依据最新规定执行。

3、投资者未被法律、法规、监管机构或公司内部决策程序限制参与期货资产管理业务。

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