夜来风雨声,花落知多少 — 点评第十六弹

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛仍在如火如荼地进行,截至8月12日,全国赛参赛账户数已达11.59万个,略有增加,参赛总资金352.74亿元,较上周略有下滑,这说明上一周参赛者的整体亏损依然大于盈利。近期期货市场部分品种的走势波动较大,行情犹如疾风骤雨,使部分前期表现抢眼的参赛者也出现了较大回撤,恰如诗词所云:“夜来风雨声,花落知多少”。

从金信赛中赛的参赛者盈亏数据看,正如上文所言,昵称为“投机家”的投资者在上一周异军突起后,本周出现较大回撤,丢失了第一名的宝座,以70.90%的收益率屈居第二名。而昵称为“酒仙”的投资者重回第一名,收益率依然维持在146.15%。机构参赛客户中,“亚厚多策略1号”(宝利)以32.55%的收益率稳稳保持在金信赛中赛机构组的第一名。从全国赛的数据上看,“亚厚多策略1号”在全国赛的金融期货组排在第11名,收益额组的第7名。

金信期货实盘大赛个人组排名(截至812日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

指定交易商

1

酒仙

146.15%

2.50

70.06

51.14

金信期货

2

投机家

70.90%

1.68

68.81

41.62

金信期货

3

大道至简

63.89%

1.48

67.82

41.03

金信期货

 

金信期货实盘大赛机构组排名(截至812日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

指定交易商

1

亚厚多策略1号

32.55%

2.24

78.71

56.57

金信期货

2

亚厚多策略2号

10.19%

1.10

58.86

40.34

金信期货

3

金信纯达CTA

9.42%

1.10

58.96

43.88

金信期货

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛收益额组排名

金信期货研究院在8月14日的宏观月度报告《经济复苏斜率趋弱,三重平衡下货币空间不大》中提及:“7 月美国通胀数据低于市场预期,市场预期美联储加息步伐放缓,短期权益市场情绪有所回暖,不过经济复苏偏弱下股市仍处于休整期,宏观流动性仍充沛决定市场调整空间有限,中小盘成长风格占优。”

对于部分商品的后续走势,金信期货研究院在8月15日的贵金属周报《美国通胀放缓,金银价格震荡偏强》中提到“短期来看,美国 7 月非农就业数据超预期,但美国初请失业金人数连续第二周上升,同时美国 7 月份通胀数据回落,美元指数随着美国通胀数据放缓而出现回落,但贵金属上行高度相对有限,整体表现震荡,主要受市场对美联储 9月份紧缩预期的影响。”

在玻璃纯碱周度报告《玻璃补库超预期,纯碱需求仍不佳》中提及“玻璃短期旺季前补库行情快速启动,但加工厂订单并未有明显增加,同时地产面临的窘境暂时也没有很好的解决方案。因此对于玻璃中期预期依然偏悲观,玻璃现货涨回生产成本水平之后,较难有进一步的驱动。纯碱方面,浮法虽然出现改善,但是轻碱以及光伏玻璃近期利润情况不佳。随着检修潮逐步过去,纯碱产量回升之后,库存累积速度或迎来真正的压力测试期。整体看,两者仍未有确定性较高的方向,预计将延续震荡。”

除上述关于玻璃纯碱的观点外,金信期货研究院在8月12日的甲醇月度报告《需求疲软供应回升,甲醇偏弱运行》中提到“随着沿海几套烯烃装置检修,甲醇 8 月平衡表转为累库导致近期甲醇市场承压,但成本端煤炭价格坚挺叠加原油价格的反弹对市场有所支撑,预计甲醇低位震荡。”

在8月14日的PTA周度报告《成品油需求向上修正,金融属性回暖》中提到“整体来看,成品油需求向上修正或带动原油短期偏强震荡,PXN 在此支撑下居高难下;PTA 加工费在开工回升后有较大回落压力。展望后市,PTA 在原油支撑下,短期或延续反弹,但弱于原油,更大周期看,成本端面临的经济放缓压力与日俱增,下行压力较大。”

另外,金信期货在8月14日的油脂月度报告《国内供应紧张加剧》中指出:“国内三大油脂库存低位,当前又正值需求旺季,即使在 8 月下旬至 9 月初陆续有进口到港,也难以在短期扭转供需平衡。油脂近月合约支撑较强,谨慎沽空。价差方面菜油供应最紧,多头逼仓态势最强,不过实际接货意愿不强,9-1 价差有回落空间,棕榈油 9-1 价差就 200 左右争夺,关键在于后期产地是否可顺利出货,豆油 9-1 相对最弱,预计或继续走低。”  

对于黑色板块,金信期货在8月12日的焦煤焦炭月报《待到需求验证时,再寻方向做》中提到:“焦煤方面目前库存结构仍不健康,而供应仍在高位难下,因此价格强度仅取决于供给冲击和需求增量哪个先到,议价能力不强,价格波动以跟随为主。焦炭方面库存结构健康,虽然供应在快速回升,但铁水侧在 8 月中下旬有进一步修复预期,一旦验证则意味着当前钢厂亟需进一步补充焦炭库存,将对价格形成有力支撑,但是需要特别注意的是当前各环节均偏谨慎,目前终端需求未见弹性,钢厂利润不稳,若 8 月中下旬没有终端需求增量依托,则产业利润扩张将遇到极大阻力,届时钢厂复产力度也将大打折扣,同时原料提涨也将到头,以目前钢厂利润来看,第二轮提涨有落地希望,但第三轮则变数较大。”

金信期货研究院的这些市场观点让我们持续关注,回到期货大赛,下一周高波动投资者“投机家”的收益率是否还会有变,是否有望夺回第一名?“亚厚多策略1号”的名次是否还能稳中求进?让我们共同关注!金信期货实盘大赛的报名仍在火热进行中,期待各位投资者积极参与,也欢迎关注金信投研观点,金信投研伴您投资之路!

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合格投资者鉴定
投资者适当性鉴定

投资者符合期货公司资产管理业务合格投资者相关标准,满足以下要求:

1、符合《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定的“合格投资者”是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

(1)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。

(2)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

(3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;

(4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;

(5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。

2、投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。如法律法规对合格投资者有新的规定的,依据最新规定执行。

3、投资者未被法律、法规、监管机构或公司内部决策程序限制参与期货资产管理业务。

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