当风轻借力,一举入高空 — 点评第十四弹

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛仍在进行中,截至7月29日,全国赛参赛账户数已达11.36万个,参赛总资金355.59亿元。当前赛程已过大半,参赛账户以及参赛资金都逐渐进入稳定的状态。我们可以看到,参加大赛的部分账户出现一定亏损,也有部分账户凭借着对部分期货品种行情的精准把握,实现了“当风轻借力,一举入高空”的壮举。

从金信赛中赛的参赛者盈亏数据看,个人参赛客户中,昵称为“酒仙”的投资者依然以146%的收益率位居第一名,本周仍未交易。机构参赛客户中,“亚厚多策略1号”(宝利)以24%的收益率保持金信赛中赛机构组的第一名。从全国赛的数据上看,“亚厚多策略1号”在全国赛的金融期货组排在第8名,收益额组的第18名。

金信期货实盘大赛个人组排名(截至729日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

指定交易商

1

酒仙

146%

2.50

70.24

50.17

金信期货

2

琪琪格

54%

1.68

68.83

46.51

金信期货

3

黄金大道

49%

1.50

67.87

45.86

金信期货

金信期货实盘大赛机构组排名(截至729日收盘)

金信排名

客户昵称

收益率

累计净值

净值得分

综合得分

指定交易商

1

亚厚多策略1号

24%

2.09

76.15

55.34

金信期货

2

亚厚多策略2号

10%

1.10

58.03

41.35

金信期货

3

金信纯达CTA

8%

1.08

56.46

41.67

金信期货

第十六届全国期货(期权)实盘交易大赛金融期货组排名

近期市场波动出现一定的回归,金信期货研究院在7月底的宏观月度报告《海外经济衰退风险加大,国内复苏斜率受拖累》中提及:“疫情和地产风波扰动经济修复斜率,资金面超预期宽松,叠加财政增量政策的落空,债市偏正面环境延续,地方债空档期下仍可适度把握快进快出交易机会。而股市近期进入休整期,经济小复苏挑战加大叠加海外衰退预期升温,短期市场风险情绪偏弱,未来经济复苏节奏和政策的进一步部署将是重要的边际驱动因素。”

对于部分商品的后续走势,金信期货研究院在7月底的玻璃纯碱月度报告《玻璃或弱反弹,关注纯碱做多节点》中提及“8 月是沙河传统的贸易商补库季节,但鉴于今年玻璃行情可谓是十年最差,而且“保竣工”的工作短期难以快速见效,因此我们对于玻璃反弹的持续性和幅度较为谨慎。若盘面和现货价格回到玻璃厂的盈利平衡点,那么玻璃厂冷修的意愿或许又会下降。不过对于纯碱而言,玻璃即使只出现偏弱的季节性反弹,也是较强的驱动。我们认为 8 月需要关注轻碱需求见底回升,以及盘面转为升水带动贸易商重新向碱厂补货的关键节点。”

除上述关于玻璃纯碱的观点外,金信期货研究院在8月1日的甲醇月度报告《供需预期改善,甲醇价格震荡上行》中提到“预计 8 月甲醇供需环比改善,但成本端煤炭价格重心将有所回落,预计甲醇价格震荡上行走势,操作上关注 01 合约逢低做多的机会。”在同一天的PTA月度报告《当衰退从预期走向现实 成品油摇摇欲坠》中提到“作为波动根源的原油在经济压力逐步加大的背景下,PTA长期继续向下寻找新的支撑的可能性较大,但中期或受金融属性摆动影响企稳反弹;供需层面,双弱格局难改,PTA 加工费或维持在成本线附近波动。展望后市,WTI 加权或有反弹至 105 美元/桶附近,在价差中性判断下,PTA2209合约或进一步反弹。”

另外,金信期货在7月31日的油脂月度报告《多空博弈加剧 下跌遭遇抵抗》中指出:“油脂暴跌过后,价格重新具备吸引力,全国成交情绪大幅反转,除疫情逐渐放开后餐饮需求的回归外,饲料、工业及中秋前备货的食品需求都开始重新转向植物油,而 9 月前豆棕菜三大油脂都有供应或许依旧紧缺的风险,现货基差在与期价一同下跌后也开始企稳转涨。”  

最后,对于黑色板块,金信期货在7月31日的焦煤焦炭月报《涨价补库存,高度待需求验证》中提到:“7 月的暴跌之后终于迎来的修复性反弹,供给侧的大幅减产已然使得弱终端需求问题得到缓和,价格企稳后压抑已久的补库需求将得到释放,产业各环节利润也将逐一得到修复。 8 月下旬前双焦价格均有望维持强势,而从8 月下旬至 9 月,则进入预期验证阶段,一方面需要关注终端需求是否可以承载产业利润持续性扩张,另一方面是关注海外煤价是否企稳反弹。那么从时间推算,8 月焦炭提涨应该是保二争三四轮待定。因此,展望 8 月,双焦反弹的趋势短期不会结束。”

让我们持续关注金信期货研究院这些中期观点,除此之外,“亚厚多策略1号”的名次是否还有变化?个人投资者“酒仙”是否还会继续交易,也都值得我们持续跟踪!金信期货实盘大赛的报名仍在火热进行中,期待各位投资者积极参与,也欢迎关注金信投研观点,金信投研伴您投资之路!

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合格投资者鉴定
投资者适当性鉴定

投资者符合期货公司资产管理业务合格投资者相关标准,满足以下要求:

1、符合《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条规定的“合格投资者”是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

(1)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于50万元。

(2)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

(3)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构,包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构;

(4)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品;

(5)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);

(6)中国证监会视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元,投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元,投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。

2、投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。如法律法规对合格投资者有新的规定的,依据最新规定执行。

3、投资者未被法律、法规、监管机构或公司内部决策程序限制参与期货资产管理业务。

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